Auto zostało zaprezentowane w 1998 roku jako trzy i pięciodrzwiowy hatchback.
Na początku oferowano je z silnikami benzynowymi o pojemnościach: 1124 (60 KM),
1360 (75 KM) i 1560 cm³ (90 KM), oraz diesla 1868 cm³ i mocy 70 KM.

Rok później dołączyła wersja sportowa nazwana S16 z silnikiem o pojemności 1997 cm³ i mocy 135 KM, oraz 2-drzwiowe cabrio-coupe ze elektrycznie składanym, dzielonym, sztywnym dachem, zwane CC. W 2000 roku do diesla 1,9 l dołączył nowy silnik wysokoprężny 2,0 HDI o pojemności 1997 cm³, technologią common rail i mocy 90 KM.

W 2001 roku zaprezentowano nową wersje nadwoziową: 5-drzwiowe kombi zwane SW. Pojawił się też nowy szesnastozaworowy silnik benzynowy o pojemności 1587 i mocy 109 KM, zastępując jednostkę o mocy 90 KM. Silnik 1,9D zastąpiono nową jednostką 1,4 HDI o poj. 1398 cm³ (68 KM).

Auto pojawiło się na rynku w 2006 roku jako 3- i 5-drzwiowy hatchback. W tym samym roku zaprezentowano także dwa modele studyjne: 207 RCup - prawdopodobnego następcę Peugeota 206 WRC oraz 207 epure - koncept nadwozia dla 207 CC (coupé-cabriolet). Model 207 CC dołączył do gamy samochodów 207 w kwietniu 2007 roku, a wiosną 2008 do sprzedaży trafił kombi - 207 SW. W czerwcu 2009 roku przeprowadzono facelifting nadwozia - zmieniono przedni zderzak oraz przemodelowano przednie reflektory i tylne lampy.

W 2007 roku 207 była najczęściej kupowanym autem w Europie (437,144 egzemplarzy), w 2008 roku natomiast drugim (406,163 egzemplarzy) pod względem wielkości sprzedaży po VW Golf.

Na początku lat 90. przedsiębiorstwo Peugeot skupiło się na zaprojektowaniu kompaktowego auta, które miało być następcą modelu 309. Model 306 powstawał między rokiem 1990 a 1992.

 W lutym 1993 roku wszedł do seryjnej produkcji, a w marcu tego samego roku sprzedano pierwszy egzemplarz tego modelu. Samochód jest wygodny i zapewnia sprawne poruszanie się po mieście jak i wygodę podczas dłuższej podróży. Od początku produkcji auto należało do grupy najnowocześniejszych przedstawicieli swojego segmentu.

W 2001 roku model 306 został zastąpiony modelem 307. Mechanicznie Peugeot 306 jest prawie identyczny jak Citroen ZX, którego produkcję rozpoczęto 2 lata wcześniej. Oba samochody mają tą samą płytę podłogową i większość podzespołów. Peugeot Partner, Citroën Berlingo oraz Citroën Xsara bazują na tej samej płycie podłogowej. Łączenie tych samych elementów konstrukcyjnych i mechanicznych w obu koncernach praktykowane jest od lat 70. XX wieku (od chwili kryzysu naftowego gdy to 1974 roku Citroen zbankrutował i po przejęciu przez firmę Peugeot utworzono koncern PSA).

Auto pojawiło się na rynku w 2001 roku i zostało uznane za Samochód Roku 2002 (European Car of the Year).

W 2002 roku zaprezentowano wersję kombi zwaną Break, również w wersji SW ze szklanym dachem i oddzielnymi fotelami z tyłu. Mają one o 100 mm większy rozstaw osi od pozostałych wersji.

W 2003 roku pojawił się Peugeot 307 CC, czyli wersja cabrio-coupe ze składanym, dzielonym sztywnym dachem, chowanym pod pokrywą bagażnika. Z tyłu model ten wyróżnia się lampami z diodami LED[2].

Dwa lata później model (w tym 307 CC) został poddany faceliftingowi (zmieniony przedni zderzak, kształt maski, błotników przednich, lamp z przodu i z tyłu oraz zmieniono elektronikę i jej sterowanie). W wyposażeniu wewnętrznym zubożono liczbę dostępnych kolorów obić tapicerskich i kolorów deski, dodano nowy system nagłośnienia z odtwarzaczem Bluetooth za dopłatą. Istniała możliwość zamówienia za dopłatą systemu ESP, reflektorów ksenonowych i czujników parkowania.

W 2007 roku Peugeot wykrył usterkę polegającą na możliwości przedostania się zasolonej wody do systemu ABS, co grozi zwarciem instalacji elektrycznej i pożarem auta. Ogłoszono akcję serwisową.

Samochód osobowy produkowany przez koncern PSA w latach 1995–2004. Samochód zastąpił model 405.

W roku 1999 został przeprowadzony znaczący facelifting. Szczególnie popularne były modele z silnikiem Diesla. W plebiscycie na Europejski Samochód Roku 1996 model zajął 2. pozycję (za Fiatem Bravo/Brava)

Model ten od razu odniósł olbrzymi sukces handlowy, stając się najbardziej popularnym samochodem tej klasy w Europie. W 2005 roku nadal pozostawał w ścisłej czołówce, plasując się bezpośrednio za BMW 3 i Audi A4 (sprzedaż była na wyższym poziomie niż w przypadku Mercedesa-klasy C i nowego VW Passata).

407 swoje niewątpliwe powodzenie zawdzięcza:

• Wysokiemu poziomowi bezpieczeństwa (do 9 poduszek powietrznych, ESP nowej generacji; EuroNCAP: 5 gwiazdek za ochronę pasażerów, 2 pieszych, i 4 dzieci)
• Nowatorskiej budowie zawieszenia, przejętej z samochodów wyczynowych gwarantującej pewne właściwości jezdne oraz ponadprzeciętny komfort resorowania
• Nowoczesnym, dynamicznym i oszczędnym dieslom HDi
• Bogatemu wyposażeniu,
• Wysokiej jakości wykonania
• Funkcjonalnemu wnętrzu

Model ten został wprowadzony do produkcji w 1999 roku, by zastąpić 605. 607 używał tej samej platformy, co jego poprzednik, ale otrzymał całkowicie inne nadwozie, zdecydowanie bardziej nowoczesne.

Gama silników składająca się z dwóch silników benzynowych o pojemności 2,2 oraz 3,0 litrów oraz diesla o pojemności 2,2 litra była całkowicie nowa. W aucie występował także bardzo oszczędny silnik 2.0 HDI o mocy 109 KM. W późniejszym okresie wprowadzono nowe jednostki wysokoprężne, mianowicie: 2.0 HDI o mocy 136 KM, 2.2 HDI 170 KM, 2.7 V6 HDI o mocy 204 KM.

Poziom wyposażenia był również wysoki, wszystkie egzemplarze miały w standardzie klimatyzację, odtwarzacz CD, elektrycznie podnoszone szyby, poduszki powietrzne, system ABS, centralny zamek.